Тут дощу просять, а він іде, де косять. Пшениця в сезоні 2018/19

Потрясінням для ринку став оновлений прогноз європейського агентства Strategie Grains щодо істотного зниження виробництва пшениці в країнах Європейського Союзу, падіння врожайності в Росії та Україні, а також побоювання щодо врожайності ярої пшениці в США.

Аналітичне агентство Strategie Grains знизило прогноз виробництва пшениці в країнах Європейського Союзу з 132,4 млн тонн (оцінка на початок липня) до 130 млн тонн, що на 12 млн тонн, або на 8% поступається значенню в минулому 2017/18 сезоні (у 2017 р. валовий збір пшениці в Євросоюзі склав 141,8 млн тонн). Якщо такий песимістичний сценарій реалізується, то валовий збір пшениці для країн Європейського Союзу виявиться найнижчим за останні 6 років, тобто з 2012 року. Причиною зниження прогнозу стала досить спекотна погода в північних регіонах Європейського Союзу. А саме, прогноз виробництва пшениці у Франції знижений до 33,2 млн тонн, що на 4,6 млн тонн менше прогнозу в червні. Прогноз для Німеччини так само знижено в порівнянні з минулим місяцем на 1,2 млн тонн — до 22,7 млн тонн, що на 7% менше виробництва в минулому 2017/18 році. Також чергове зниження планується для Данії та Швеції.

Більше того, Європейська служба моніторингу врожаїв (MARS) в своєму липневому звіті знизила прогноз врожайності для основних сільськогосподарських культур у зв’язку з посушливою погодою в країнах північної і центральної Європи. MARS прогнозує врожайність пшениці в країнах Європейського Союзу на рівні 58,2 ц/га, що на 3,7% менше, ніж прогнозувалося в червні, на 5% менше показника в 2017 році і на 2,6% менше за середній показник врожайності за 5 років.

В липні Департамент сільського господарства США (USDA) значно знизив прогноз світового виробництва пшениці в поточному 2018/19 маркетинговому році до 736,2 млн тонн, що на 8,4 млн тонн менше оцінки в червні та на 21 млн тонн поступається показнику в минулому 2017/18 сезоні. Прогноз валового збору пшениці був знижений для країн Європейського Союзу до 145 млн тонн, проти червневої оцінки в 149,4 млн тонн та 151,5 млн тонн у минулому році, Австралії — до 22 (24; 21,3) млн тонн, Росії — до 67 (68,5; 84,9) млн тонн та України — до 25,5 (26,5; 26,9) млн тонн. При цьому для США оцінка була незначно підвищена — до 51,2 (49,7; 47,3) млн тонн.

Тож прогноз виробництва пшениці в Росії знижений на 21,2%, що менше показника попереднього сезону 2017/18, і на 7,7% менше, ніж у сезоні 2016/17 (при цьому в кінці червня російський аналітичний центр «СовЭкон» знизив свою оцінку виробництва пшениці до 72,5 млн тонн (-13,5 млн тонн) проти 85,9 млн тонн в 2017 році). Для України зниження складає 5% і 5% відповідно. Водночас для Росії прогноз експорту знижено на 1 млн тонн — до 34 млн тонн, що на 17% менше рекордного минулого сезону. Для України прогноз експортного потенціалу для пшениці в новому сезоні також був знижений до 16,5 млн тонн проти 17,5 млн тонн, що на 1 млн тонн поступається значенню в минулому 2017/18 маркетинговому році.

Прогноз світових кінцевих запасів пшениці в 2018/19 МР також був знижений до 260,8 млн тонн проти 266,1 млн тонн, що очікувалися в червні, та 273,5 млн тонн у попередньому сезоні, тобто на 13 млн тонн менше.

Відповідно до останніх даних Міжнародної Ради по Зерну (IGC) прогноз світового виробництва пшениці в сезоні 2018/19 знижений на 16 млн тонн — до 721 млн тонн в порівнянні з минулим прогнозом на початку липня, при цьому на 37 млн тонн менше показника виробництва в 2017/18 МР. Знижений прогноз виробництва пшениці для Європейського Союзу на 7,4 млн тонн — до 139,9 млн тонн. В основному через зменшення виробництва для наступних країн: Франції, Німеччини, Великобританії та Польщі. Також знижувальне коригування прогнозується для Росії на 5 млн тонн — до 66 млн тонн.

Отже, аналізуючи баланс попиту та пропозицію на пшеницю, ситуація дещо змінилася в порівнянні з минулим роком. Коефіцієнт stock to use ratio (відношення прогнозних кінцевих залишків до суми внутрішнього споживання та експорту) знизився з 37% до 35%, однак як і раніше знаходиться на доволі рекордному рівні.

Сільськогосподарські ринки серйозно залежать від погодних умов. Щодо агрометеорологічних умов та стану посівів сільськогосподарських культур в Україні, то протягом третьої декади липня переважала з невеликими відхиленнями температури повітря від норми погода. Середньодобові температури повітря перевищували норму на 1,0-4,1°С і становили 19,5-25,6°С. Максимальна температура повітря підвищувалася до 26,0-29,1°С, у південних областях – до 31-35°С, поверхня ґрунту у цей час нагрівалася до 59-66°С, мінімальна – у найхолодніші ночі знижувалася до 14-19°С.

Станом на 20 липня суми ефективних температур повітря перевищували середні багаторічні показники: через +5°С – на 225-315°С, вище +10°С — на 225-295°С і у розрізі агрокліматичних зон України становили: у Степу — 1415-1635°С при нормі 1190-1340°С, Лісостепу — 1290-1450°С при нормі 1010-1180°С, Поліссі — 1295-1370°С при нормі 990-1055°С. Сума ефективних температур повітря вище +10°С становила: у Степу — 885-1075°С при нормі 660-780°С, Лісостепу — 770-900°С при нормі 515-660°С, Поліссі — 745-815°С при нормі 495-570°С.

На всій території країни майже щодня випадали дощі різної кількості та інтенсивності, часом у вигляді сильних дощів, подекуди з грозами, шквалами та градом. У середньому у більшості областей країни кількість опадів досягла або перевищила місячну норму. В окремих районах південно-східних, північно-західних областей за рахунок інтенсивних злив вона перевищила норму у 1,5-4,5 рази. При цьому місцями у цих же областях триває дефіцит вологи у метровому шарі ґрунту.

У центральних областях переважали сприятливі умови для усіх сільськогосподарських культур, однак на окремих площах спостерігалося почорніння колосу пшениці озимої через перезволоження ґрунту та надмірну для цього періоду відносну вологість повітря.

За даними Міністерства аграрної політики та продовольства України, станом на 26 липня обмолочено пшениці на площі 4 702 тис. га (тобто 71% до прогнозу) при врожайності 34,3 ц/га (у минулому році — 38 ц/га), що на 10% поступається значенню в минулому 2017/18 сезоні, при цьому намолочено майже 16,2 млн тонн зерна, що відповідає рівню минулого року на відповідний день. Зокрема, на ринку витає поки слабкий аромат зростаючого занепокоєння з приводу очікувань моніторингу якості зерна нового врожаю пшениці. Адже станом на сьогодні різниця між продовольчою пшеницею 2 класу і фуражною пшеницею складає майже $20/т (умови поставки СPT-порт), що засвідчує досить істотну схвильованість на внутрішньому ринку України. Одначе залишилось зібрати майже 30% площ пшениці, що безумовно вплине на підсумкову кількість та якість зерна пшениці.

При цьому в Росії федеральна державна бюджетна установа «Россельхозцентр» повідомила про попередню оцінку якості зерна нового врожаю 2018 року. Вона проведена на підставі результатів лабораторних випробувань проб зерна фахівцями випробувальних лабораторій філій установи в суб'єктах Російської Федерації. Всього проведений моніторинг зерна — 5 116 млн тонн, в тому числі: пшениці, обстежено 4 965 млн тонн, або 17% від валового збору (29 245 млн тонн), або 7 799 проб пшениці, з яких: сильної та цінної — 911,8 тис. тонн (з вмістом клейковини від 23% і вище), або 18,4% від загальної кількості обстеженого зерна пшениці; пшениці 4 класу (з вмістом клейковини від 18 до 22%) — 2 698,0 тис. тонн, або 54,3% та пшениці 5 класу — 1 355,4 тис. тонн, або 27,3%. В тому числі: в Центральному федеральному окрузі — 14,5 тис. тонн, з них пшениці 1-4 класу виявлено 6,8 тис. тонн, що становить 46,9% від загальної кількості обстеженого зерна пшениці; в Південному федеральному окрузі — 2 176,4 тис. тонн, з них пшениці 1-4 класу виявлено 1 513,2 тис. тонн, що становить 69,5%; в Північно-Кавказькому федеральному окрузі — 2 662,9 тис. тонн, з них пшениці 1-4 класу виявлено 2 004,5 тис. тонн, що становить 75,3%; в Приволзькому федеральному окрузі — 111,4 тис. тонн, з них пшениці 1-4 класу виявлено 85,4 тис. тонн, що становить 75,3%.

За даними Міністерства сільського господарства Російської Федерації, станом на 26 липня 2018 року, пшениця озима та яра обмолочена з площі 7,8 млн га, або 28,5% до посівної площі (в 2017 р. — 6 млн га), намолочено 29,5 млн тонн зерна (в 2017 р. — 27 млн тонн), при урожайності 38,1 ц/га (в 2017 р. — 44,7 ц/га), що на 6,6 ц/га, або на 15% менше, ніж на аналогічну дату в минулому році. Тому, зважаючи на дані Мінсільгоспу РФ та ФДБУ «Россельхозцентр», відповідно проблема з якістю майбутнього врожаю також стоїть гостро.

Таким чином, перші наслідки збиральної кампанії суттєво вплинули на цінову ситуацію на ринку України. Сегмент продовольчої пшениці розвивається в найбільш підвищувальному тренді. Істотне зростання цін відбулося на експортному ринку, ціни зросли на понад $10/т на умовах поставки FOB та досягли $215/т. Саме тому зараз українські сільгоспвиробники не квапляться з заключенням контрактів на продаж, розраховуючи на підвищувальну тенденцію в подальшому, в першу чергу через фактори скорочення світового врожаю пшениці (негативні оцінки врожаю пшениці в ЄС, Росії), показників якості та збереження несприятливих агрометеорологічних умов в основних країнах-експортерах пшениці.

Ірина Продан, аналітик аграрного ринку AgroGeneration