Рынок подсолнечника 2016/2017, или Маслом каши не испортишь…

Также USDА в актуализированном отчете, опубликованном в декабре т.г., увеличило прогноз мирового производства подсолнечного масла в 2016/17 маркетинговом году с 16,7 млн тонн в ноябрьском отчете до 16,9 млн тонн, что составляет +1,2% изменения за месяц и на 9,3% выше значения 2015/16 маркетингового года. Обновленный прогноз является несомненным мировым рекордом за всю историю.

В то же время конечные запасы мирового подсолнечного масла будут минимальными с 2007/08 МГ, когда они составили 1,15 млн тонн, и близкими к уровню 2010/11МГ — 1,31 млн тонн.

Основным экспортером подсолнечного масла в мире продолжает оставаться Украина с долей на рынке 56,2%, что обусловлено как наращиванием значительных посевных площадей под культурой, так и высокими показателями урожайности в 2016/17 маркетинговом году. Далее следуют Россия с долей на рынке 22%, Аргентина, Турция с равномерными долями по 6,2% и Европейский союз — почти 4% от общего мирового экспорта подсолнечного масла.

Ход уборочных работ в Украине почти завершен. Согласно оценкам Министерства аграрной политики и продовольствия Украины по состоянию на 9 декабря 2016 года, валовый сбор подсолнечника оценивается на уровне 12,9 млн тонн (больше на 1,7  млн тонн) при урожайности 21,9 ц/га (выше 0,3 ц/га). Однако, по нашим оценкам, производство подсолнечника в Украине превысит 13,5 млн тонн, что на 13% выше итогового показателя 2015 г. Нужно отметить, что морозы и выпавший снег в ноябре т.г. на большей части Украины заставили украинских аграриев частично «заморозить» уборочные работы по подсолнечнику, что сказалось на потенциале валового сбора, который мог достигнуть почти 14 млн тонн.

В нынешнем 2016/17 сезоне украинские сельхозпроизводители планируют произвести рекордный объем подсолнечного масла — около 5,7 млн тонн, это на 16% больше, чем в 2015/16 сезоне. При этом экспортный потенциал составит 5,2 млн тонн, что также покажет рекордную отметку для Украины. Такой существенный рост объясняется высоким урожаем, расширением мощностей переработки и активным спросом в экспортном направлении украинского подсолнечного масла и продуктов переработки.

По данным ассоциации «Укролияпром», в сентябре-октябре 2016/17 маркетингового года производство подсолнечного масла в Украине достигло рекордной отметки в 916 тыс. тонн против 736 тыс. тонн за соответствующий период 2015/16 МГ, то есть рост составляет 24%. Экспорт подсолнечного масла за этот период вырос на 24,7%.

За сентябрь-октябрь производство сырого подсолнечного масла на основных предприятиях Украины в 2016/17 МГ составило более 1,1 млн тонн, тогда как за аналогичный период прошлого года этот показатель был на уровне 955 тыс. тонн.

Основные украинские перерабатывающие компании запустили переработку в новом 2016/17 маркетинговом году. Кроме того, часть перерабатывающих предприятий после летних профилактических работ на предприятиях провела мощную модернизацию и повысила суточную производительность своих компаний. Среди них — Винницкий МЖК (группа ViOil), «Дельта Вилмар СНГ», «Бессарабия-В», «УкрОлия». За 2 месяца текущего маркетингового года Винницкий МЖК произвел 67,1 тыс. тонн подсолнечного масла, что составляет 6,2% доли рынка, ЕТСК («Бунге») — 62,2 тыс. тонн, что составляет 5,7% доли рынка, Запорожский МЖК — 56 тыс. тонн, что составляет 5,1% доли рынка, «Эллада» — 49,7 тыс. тонн, что составляет 4,6% доли рынка, и «Олсидз Блэк Си» — 44,6 тыс. тонн, что составляет 4,1% доли рынка.

Общая производственная мощность в текущем 2016/17 маркетинговом году в Украине может превысить 18-18,5 млн тонн, тогда как в 2014/15 сезоне этот уровень составлял только 15 млн тонн. В настоящее время в Украине работают 28 предприятий, технические возможности которых позволяют перерабатывать более 1 тыс. тонн маслосемян в сутки. В частности, летом 2016 г. Винницкий МЖК нарастил мощности до 3 тыс. т в сутки, также был введен в эксплуатацию новый завод компании «Бунге» мощностью 2,4 тыс. т маслосемян в сутки. Летом 2015 г. был введен в эксплуатацию новый завод Allseeds мощностью 2,4 тыс. т в сутки. Кроме того, группа сельскохозяйственных компаний «Агролига» (Харьковская обл.) начинает строительство маслоэкстракционного завода по переработке подсолнечника мощностью 170 тыс. тонн в год. Первая очередь завода, обеспечивающая переработку 100 тыс. тонн в год, будет введена в эксплуатацию в сентябре-октябре 2017 года.

Основной внешний рынок для украинских переработчиков подсолнечного масла — это рынок Индии, на которую приходится более 30% поставок, второе место занимает Китай, третье — Испания. В прошлом сезоне Украина экспортировали 4,5 млн тонн подсолнечного масла. В этом сезоне экспорт подсолнечного масла может превысить 5,2 млн тонн, на 700 тыс. тонн больше, чем годом ранее.

В сентябре-ноябре 2016 г. из Украины было экспортировано 1,2 млн тонн подсолнечного масла, что на 32% больше, чем за аналогичный период в 2015 г. Основными странами-импортерами украинского подсолнечного масла стали Индия которая импортировала 382 тыс. тонн (316 тыс. тонн — за аналог. период 2015/16 МГ), Китай — 185 тыс. тонн (152,4 тыс. тонн), Иран  —  120 тыс. тонн (15 тыс. тонн), Испания — 74,2 тыс. тонн (75,8 тыс. тонн). Более того, в этом году отмечается существенный рост поставок самого подсолнечника в направлении Франции, Турции, Испании, Нидерландов и Болгарии.

Со второй половины ноября текущего года на рынке отмечается повышательная ценовая тенденция. Цены предложения на подсолнечник на базисе СРТ-порт составляют 10 700-10 800 грн/тонн. Украинское подсолнечное масло торгуется на уровне $/т 770-780 на базисе FOB. Сегодня мощности перерабатывающих предприятий загружены лишь на 65-70%, поэтому спрос перерабатывающих предприятий на сырье будет высоким, что, безусловно, отразится на ценовых тенденциях, а также будет поддержано дальнейшим ростом курса доллара по отношению к гривне.

В краткосрочной перспективе влияние на масличный рынок Украины будет корректироваться в зависимости от тенденций и развития мировых рынков масличных культур и растительных масел — соевого, рапсового, пальмового (ограниченное предложение пальмового масла вследствие сокращения производства в Малайзии; ограниченное предложение рапса на рынке Европейского союза; высокий экспортный спрос на американскую сою со стороны Китая; активный экспорт бразильских соевых бобов уже в январе), решения правительства США повысить долю содержания биотоплива в транспортном топливе,  а также ситуации на рынке нефтяных котировок.

Ирина Продан, аналитик аграрного рынка