Сегмент пшеницы в 2017/18 маркетинговом году

Итак, согласно предварительной информации Министерства аграрной политики и продовольствия Украины, урожай зерна в 2017/18 маркетинговом году составил 62,3 млн тонн, что на 6% уступает показателю в прошлом рекордном 2016/17 году, при урожайности 42,1 ц/га, что также на 6% ниже оценки предыдущего сезона. Валовый сбор пшеницы оценивается в 26,1 млн тонн, при средней урожайности 41,0 ц/га, что на 1,1 ц/га меньше чем в 2016/17 маркетинговом году. Экспортный потенциал украинского пшеничного рынка прогнозируется на уровне 16,1 млн тонн зерна, что на 1,4 млн тонн или на более чем 8% демонстрирует уменьшение по сравнению с 2016/17 МГ.

В соответствии с материалами компании «Cotecna Ukraine» содержание протеина в пшенице находится на уровне прошлого года, уровень протеина в пшенице составлял 12,03% против 12,21% в урожае 2016/17 сезона. Соотношение между продовольственной и фуражной пшеницей находится в одинаковых отношениях. Однако замечу, согласно информации с Украинской зерновой ассоциации, доля продовольственного зерна пшеницы составляет 60%, а фуражного 40%, наряду с низким количеством пшеницы с протеином выше 12%.

Согласно обновлёнными данными Государственной фискальной службы Украины, наша страна с начала 2017/18 МГ (c 01.07.2017) по состоянию на 16 января уже экспортировала 11,6 млн тонн пшеницы что на 4% ниже результата за аналогичный период прошлого маркетингового года, также это более 72% нашего экспортного потенциала. Ведущими причинами, которые сдерживают экспортный потенциал из Украины, это высочайшая конкуренция на мировом рынке, в частности рекордный за всю историю России урожай зерна пшеницы (валового сбора вырос на 17% по сравнению с прошлым 2016/17 сезоном — до 85,8 млн тонн), вдобавок отразились проблемы внутренней зерновой логистики.

В текущем маркетинговом году, экспортная география несколько изменилась. Во-первых, в связи с новыми требованиями в отношении импорта Египтом. А именно, весной 2017 года Египет, крупнейший в мире импортер пшеницы, ввел новые правила импорта зерновых, повысив требуемое содержание протеина до 12,5% с 11,5% для пшеницы, закупаемой у Украины и России. А во-вторых, в связи с рекордным урожаем пшеницы в Индии, который составил 98,38 млн тонн, что на 13% превышает значение в прошлом году. Основным покупателем нашей зерновой в предыдущем сезоне была именно Индия. Также сюрпризом стало, что Индия удвоила пошлину на импорт пшеницы, доведя ее до 20%. При помощи такой меры правительство лимитировало импорт и поддержало цены на внутреннем рынке. Напомню, что в предыдущем году Индия импортировала достаточно большой объем пшеницы именно из Украины, поскольку валовый сбор зерновой чрезвычайно пострадал из-за засухи. Нынешний год таких катаклизмов не обещает (урожай пшеницы будут собирать в марте).

Таким образом, ключевыми рынками сбыта для украинской пшеницы в текущем сезоне являются такие страны как Индонезия, Бангладеш, Египет (экспорт пшеницы в меньших объемах), Республика Корея, Таиланд, со стороны стран Европейского Союза — Испания и Италия. В свою очередь, активно ведется работа над продвижением и увеличением доли украинской пшеницы на новых рынках сбыта.

Нужно коснуться того, что на сегодня именно украинская фуражная пшеница пользуется большим спросом у импортеров. Так, по состоянию на вторую декаду января текущего года отмечается рост экспортных цен на украинскую пшеницу. Цены на фуражною пшеницу поднялись до 181-185 USD/т, на условиях поставки FOB в феврале. Цены предложения на продовольственную пшеницу с протеином 12,5% озвучиваются в диапазоне 191-193 USD/т FOB с поставкой в январе-феврале. Цены предложения на продовольственную пшеницу с протеином 11,5% также увеличились до 183-186 USD/т FOB с поставкой в январе-феврале месяце т.г.

Что касается, прогноза на будущий урожай пшеницы и какой сценарий будет в 2018/19 маркетинговом году в настоящее время сказать непросто. Впрочем, уже сегодня можно удостовериться в том, что по состоянию на 18 января 2018 года, согласно информации Министерства аграрной политики и продовольствия Украины, обследование посевов озимой пшеницы и тритикале под предстоящий урожай показывает, что из посеянных 6,289 млн га всходы получены на площади 6,274 млн га или 99,7% к посеянным площадям, из них в хорошем и удовлетворительном состоянии 5,408 млн га (86,2%), в слабом и прореженном состоянии — 0,866 млн га (14%). В течение первой декады января 2018 года угрожающих явлений для перезимовки озимых культур по территории страны не наблюдалось. Озимая пшеница находятся в состоянии зимнего покоя. Дальнейшее состояние посевов будет зависеть от погодных условий перезимовки, а также совокупности обстоятельств на различных этапах выращивания.

Кроме агрометеорологических условий в основных странах производителях, большое воздействие оказывает мировой баланс спроса и предложения по пшенице, который является тяжелым. Так, соответственно со сведениями январского отчета USDA, прогноз мирового производства пшеницы в 2017/18 МГ повышен до 757,01 млн тонн в сравнении с предыдущей оценкой (755,2 млн тонн), что является максимальным показателем за последние 5 сезонов. Увеличен прогноз мирового производства пшеницы, в основном за счет России.

Оценка мирового экспорта пшеницы была снижена со 183,76 млн тонн по прогнозам в декабре до 182,91 млн тонн в январе. Однако, обновленный показатель по-прежнему превосходит результат прошлого сезона — 182,2 млн тонн. Понижательные корректировки были проведены для Австралии — до 17,5 (-1,5) млн тонн, а также для стран ЕС — до 27 (-1,5) млн тонн. В тоже время, прогноз был повышен для Аргентины — до 13 (+0,5) млн тонн и России — до 35 (+1,5) млн тонн.

Прогноз мировых конечных запасов пшеницы в 2017/18 МГ был несколько понижен — до 268,02 млн тонн против прогнозировавшихся ранее 268,42 млн тонн. Оценка была понижена за счет России (до 16,3 млн тонн против 16,8 млн тонн, озвученных в декабрьском отчете) и Индии (до 10,1 млн тонн против 10,6 млн тонн, озвученных ранее). В тоже время, повышательные корректировки были проведены для Китая (до 128,2 млн тонн против 127,37 млн тонн), стран ЕС (до 12,6 млн тонн против 12 млн тонн) и США (26,9 млн тонн против 26,1 млн тонн). Замечу, что мировые конечные запасы находятся на небывалом значении, больше чем на 6% превышают уровень в прошлом 2016/17 маркетингом году, на 11% превосходит значение в 2015/16 сезоне и 23% выше знака два года назад.

Опубликована оценка аналитиков USDA, о посевных площадях под озимой пшеницей в США в 2018 году, которая была снижена до 32,6 млн акров (13,2 млн га), что на 0,3% уступит уровню прошлого года, а также станет минимальным показателем за последние более чем 100 лет, после 29,2 млн акров в 1909 году.

В результате комплексный коэффициент Stock to use ratio (отношение прогнозных конечных остатков к сумме внутреннего потребления и экспорта) повысился до рекордной отметки 36%. Это указывает на смещение баланса между спросом и предложением в сторону последнего. Мировое предложение пшеницы оставаться весьма высоким, что значительно влияет на расстановку сил, уровень цен и конкурентоспособность.

 Ирина Продан, аналитик аграрного рынка AgroGeneration