Агронеделя: обзор мирового рынка зерновых с 3 по 7 июля

Рынок продолжал отыгрывать информацию о сокращении посевов яровой пшеницы в США до минимальных с 1972 года уровней. Сократились посевы и в Канаде. Жаркая и сухая погода провоцирует рост цен. Трейдеры считают, что в середине месяца проблемы с посевами могут распространиться на две трети северных равнин и половину канадских прерий.

На неделе, сразу несколько авторитетных исследователей пересмотрели урожаи в разных регионах. Так, Междунароный совет по зерну снизил прогноз производства зерновых культур в Казахстане на 1,9 млн т до 17,5 млн т. Национальный Банк Австралии (NAB) понизил прогноз производства пшеницы в стране на 0,9 млн т в сезоне 2017/18 с 24,4 млн т до 23,3 млн т. В то же время Copa & Cogeca указало на прогноз производства мягкой пшеницы в ЕС на уровне 140,9 млн т (+4,1%), что несколько ниже предыдущих оценок. Институт аграрной экономики ожидает падение урожая пшеницы в Украине на 17,9% и ячменя на 23,3%.

Сильный рост цен пшеницы заставил продавцов задуматься в готовности импортеров принять такие уровни. Статистика по экспортно-импортным операциям, а также тендеры будут выступать ориентиром приемлемости текущих цен запросам покупателей. Проведенный еженедельный мониторинг посевов (5 июля) показал хорошее и отличное состояние яровой пшеницы на уровне 37% против 40% неделей ранее, и озимой пшеницы — на уровне 48%.

Хорошее и отличное состояние посевов кукурузы в США сохранилось на уровне 67%. Площадь посевов оказалась на 0,9 млн. акров больше, чем оценивали в марте, а запасы кукурузы по стостоянию на 1 июля были максимальными с 1987 года — 5,22 млн бушелей.

Цены на сою преодолели отметку в $1000 за бушель. При такой цене, по данным Rabobank, рентаельность бразильских фермеров вырастет с 25% до 30%, что значительно повысит конкуретное приемущество бразильского экспорта.

Трейдеры проигнорировали информацию об улучшении доли хороших и отличных посевов сои в США на 1%, согласно мониторингу USDA. Также была пропущена вниманием информация о рекордных посевах сои в Штатах — 89,5 млн акров и самых больших за десятелетие запасах сои — 963 млн бушелей.

Падение цен на нефть на мировых рынках повлияло на стоимость этанола, и сдерживало динамику зарнобобовых.

Важным для рынка на текущей неделе станет ежемесячный обзор WASDE, в котором будут представлены последние прогнозы по урожаю и потреблению культур. В день публикации ожадется высокая волатильность, поскольку трейдеры заложили в цены масштабные потери урожая из-за засухи. Если прогнозы будут разочаровывающими, и потери не столь критичны, цены резко пойдут вниз. Вместе с тем, погодный фактор и ход уборочной кампании сохрянят влияние на настроения рынка.

Сентябрьские фьючерсы на пшеницу на неделе, по прогнозам аналитиков ГК FOREX CLUB, могут составить 490-560 $/100буш, на кукурузу — 370-400 $/100буш, на сою — 950-1015 $/100буш.

На рынках СНГ

По данным Bloomberg, спотовые цены на украинскую пшеницу (Wheat 12.5% FOB Black Sea) находятся на уровне $189,5, на казахскую пшеницу (Milling Wheat 12.5% FOB Aktau) — $181,5, на российскую пшеницу (Wheat 12.5% FOB Novorossiysk) — $188.

Спотовая цена на украинскую кукурузу (FOB Black Sea) составляет $175, на российскую кукурузу (FOB Novorossiysk) — $170.

Андрей Шевчишин, старший аналитик ГК FOREX CLUB